宜昌车市  互联星空  网上营业厅  天翼宽带  天翼视讯  三峡论坛  
同城交友  交易市场  三峡旅游  宜昌房产  快捷人才  图片中心  天翼LIV  
  热门推荐: [ 互联网发展基金参观考察 ] [ 打造互联网“医疗、医药、医保”闭环 ]
 
  您现在的位置 主页 > 互联星空 > 正文
 

互联网加基金成“永远的痛”

2019-01-26 10:59  文章来源:未知    字体:
互联网加基金成“永远的痛”

公募基金2018年四季报已悉数披露,基金业绩表现不佳的原因皆有迹可循。其中,部分基金经理还在季报中直接道出了失利的缘由,例如基金经理王筱苓就在她管理的工银瑞信消费服务四季报中提到:“由于本基金是消费服务行业基金,而4季度大消费行业跌幅居前,因此本季度净值表现不佳。”

  

放眼全年,该基金的净值回撤了19.72%,但在工银瑞信权益类基金中并不算回撤幅度大的基金。据《红周刊》记者统计,公司2018年之前成立的42只权益类基金全年平均净值增长率为-21.45%,而同期公募主动型权益类基金的平均净值增长率则为-18.65%。其中工银瑞信高端制造行业的净值增长率仅为-41.81%,不仅在公司权益类基金中排名垫底,在849只万得同类基金中也仅排在第840位。

  

而拉长周期看,Wind数据统计结果显示,截至2018年末,近三年净值增长率在-50%以下的主动权益类基金中,工银瑞信旗下的互联网加、创新动力、稳健成长、高端制造行业和主题策略5只基金“榜上有名”,与华商基金并列成为“上榜”数量最多的公募基金公司。

 

互联网加成“扶不起的阿斗”

  

根据Wind近3年主动型权益类基金净值增长率统计结果,《红周刊》记者发现,工银瑞信“上榜”的基金中,工银瑞信互联网加在2016年初至2018年末的净值回撤幅度高达63.69%,是近3年来内地公募主动型权益类基金中净值回撤幅度最大的一只。此外记者还注意到,在Wind权益类基金复权净值排行中,截至1月24日收盘,工银瑞信互联网加的净值仅为0.27元,是目前唯一一只复权单位净值低于0.3元的基金。

  

对于该基金业绩“长熊”的原因,诺亚研究工作坊研究员褚志朋表示:“首先,该基金成立于2015年6月5日,市场行情位于股灾1.0前股价高点,成立之后便迎来了市场大跌;其次,基金自成立以来始终以中小板和创业板股票配置为主,而2015年‘股灾’至今,中小创并没有迎来相对强势的行情,因此该基金的净值表现长期在谷底徘徊。”

  

而其净值的持续走低,无疑给长期持有该基金的投资者带来了损失。尤其是参与认购的31.08万户投资者,由于该基金在封闭期过后,基金净值就开始“断崖式”下跌,此后净值又一路走低,这部分投资者很大可能没有赚到钱;如果上述投资者一直持有基金份额,截至2019年1月24日收盘,其亏损已经达到了72.9%。除了投资者外,该基金也给公司带来了“损失”。基金规模从成立之初的197.33亿元缩水至2018年末的26.33亿元,而公司各报告期末的净利润总额也仅有-85.06亿元。

  

值得注意的是,该基金业绩欠佳并不是一位基金经理的责任。在成立不足4年的时间里,已经先后有王烁杰、刘天任、单文、黄安乐和张继圣5位基金经理参与管理。但从结果来看,即使基金经理多次更迭,基金的业绩也未能否极泰来。

  

聚焦当下,这只基金目前由黄安乐和张继圣共同担纲,其中张继圣的任职时间还不足两个月。从业绩来看,工银瑞信互联网加2018年的净值增长率仅为-36.95%,在849只同类基金中也仅排在810位。

  

究其业绩欠佳的原因,主要由重仓TMT所致,基金经理也在季报中直言不讳这一失误,基金经理在三季报和四季报中都曾表示:“由于本基金配置较重的TMT受中美贸易摩擦的影响较大,因此基金净值受损。”而据记者统计,从二季度末,在该基金前十大重仓股中,TMT的类公司就有6家,其中先导智能、航天信息、恒生电子和万华化学4只TMT股也出现在了该基金三、四季度末的重仓股之中。而在2018年二季度初至2018年末期间,这4只个股均出现了下跌,平均跌幅为17.02%。

  

此外,《红周刊》记者发现,2018年公司旗下净值回撤超过30%的其他7只权益类基金中,高端制造行业、主题策略和精选平衡3只基金的基金经理均为黄安乐。对此,德胜基金研究员杨正飞分析:“黄安乐风格比较激进,基金的持股集中度比较高,也就意味着多只基金的持股重合度较高;因此其他基金业绩欠佳的原因与互联网加类似。”

  相关文章
· wimi微美云息AI互联网化科技化
· 在互联网地基上升级百货业
· 互联网巨头欲借春节纷纷“撒钱”
· 互联网企业未出现大规模裁员
· 加速云转型 聚焦产业互联网
· 互联网巨头抢占“春节红利”
 
  热门新闻
 
· 共建”互联网+体育”新生态
· “互联网+医疗健康”的宁夏示范
· 世界互联网大会高级合作伙伴
· 个人资金账户如何加上“安全锁”
· 新联学院举办毕业典礼观摩活动
· 互联网+农业就看你的了!
· 法国将对苹果谷歌等互联网
· 在互联网地基上升级百货业
· 专家:传统制造车企与互联网企业合作
· 人单合一模式下海尔成中国工业互联网平台NO.1
 
  热门图片
 
   
  wimi微美云息AI互联网化科技化  
   
  网络设备为“万物互联时代”全力以赴  
 
 
   
  加速云转型 聚焦产业互联网  
   
  调研指导互联网企业党建工作  
 
 
   
  “互联网+”产业迎新会圆满落幕!  
   
  移动互联网平台打响“粉丝争夺战”  
 
     
友情链接
免责声明:本(栏目、频道等)内容由SP提供, 欢迎大家对侵犯版权等不合法和不健康的内容进行监督和举报
[增值电信业务经营许可证A2.B1.B2-20090001] [文网文[2008]053号] 删稿联系邮箱:sheng6665588@gmail.com 中国电信湖北公司